Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к стабильному активу, чаще всего к фиатным валютам (например, к доллару). Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) являются наиболее популярными, их совокупная рыночная капитализация достигает 120 миллиардов долларов. 

Стейблкоины обеспечивают более быстрые, дешевые и безопасные транзакции без ограничений традиционных банков, таких как географические барьеры и приостановка финансовых услуг на праздники. 

Стейблкоины — это тип криптовалют, который отличается меньшей волатильностью и большей надежностью по сравнению с Ethereum и Bitcoin. Это делает их более привлекательными для безопасных инвестиций.

Какой стейблкоин выбрать для торговли? Как они соотносятся с фиатными валютами? Ниже мы рассмотрим три основных типа стейблкоина и их отличия.

Так ли хороши стейблкоины?

Стейблкоины занимают топовые позиции на криптовалютном рынке. Они служат удобным средством входа в крипторынок и выхода из него в фиатные деньги, особенно когда биржи не предлагают фиатных пар.

В условиях рыночной нестабильности стейблкоины становятся надежным «цифровым якорем» для стоимости активов и могут использоваться инвесторами для хеджирования портфелей. Кроме того, они обладают потенциалом для применения в сфере займов и кредитования.

Стейблкоины также сохраняют преимущества традиционных криптовалют, обеспечивая прозрачные, безопасные и быстрые транзакции на блокчейне. Это выгодно отличает их от фиатных валют, таких как USD.

Однако аналитики предупреждают, что регуляторы будут стремиться взять под полный контроль сегмент электронных денег на блокчейне и устранить конкуренцию на контролируемом финансовом рынке через внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC) и запреты частных проектов, как это уже произошло в Китае.

Среди недостатков стейблкоинов можно выделить наличие централизованного эмитента, обеспечивающего их стабильность, риск падения курса базового фиата (например, доллара США), а также относительную новизну технологии.

Почему монеты так востребованы на современном крипторынке?

Стейблкоины произвели революцию в мире криптовалют, решив давнюю проблему конвертации между цифровыми и фиатными валютами. До их появления пользователям приходилось выводить средства из блокчейн-систем для обмена, что было неудобно и затратно.

Сегодня инвесторы и трейдеры регулярно используют стейблкоины как надежное убежище для своих активов, не покидая криптовалютные платформы. Процесс стал значительно проще:

1. Трейдер обменивает, например, биткоин на 1000 USDT или USDC.
2. Эти 1000 токенов эквивалентны 1000 долларов США, но остаются в блокчейн-экосистеме.
3. Позже пользователь может либо приобрести другие криптовалюты за эти стейблкоины, либо вывести их в реальные доллары по курсу 1:1 без потерь.

Популярность долларовых токенов обусловлена их простотой, удобством и универсальностью. Привязка к ведущей мировой валюте, полное обеспечение, защита от необоснованной эмиссии и легкость обмена на криптовалюты и фиат на ведущих биржах делают их незаменимым инструментом в криптовалютной экосистеме.

Каковы особенности разных типов токенов?

Стейблкоины классифицируются по методу обеспечения на следующие категории:

1. Привязанные к фиату: токены имеют курс 1:1 к традиционной валюте. Их эмиссия должна быть полностью обеспечена соответствующим резервом фиатных средств, что позволяет владельцам в любой момент обменять токены на реальные деньги.
2. Обеспеченные криптовалютой: монеты выпускаются под залог цифровых активов, которые пользователи блокируют в смарт-контракте. Для освобождения залога необходимо вернуть определенное количество токенов плюс комиссию.
3. Алгоритмические: стабильность их курса поддерживается с помощью специальных алгоритмов и смарт-контрактов, которые корректируют эмиссию в зависимости от рыночного спроса и ценовых колебаний.

В данной статье мы сосредоточимся на стейблкоинах, привязанных к фиату, в частности на тех, чья стоимость соответствует доллару США в пропорции 1:1. Эти токены часто называют токенизированным фиатом.

Ключевая особенность таких электронных активов — наличие централизованного эмитента, который несет ответственность за обеспечение токенов реальными денежными средствами, хранящимися на счетах компании или связанного юридическими обязательствами третьего лица.

USDC & USDT: главные отличия

Несмотря на схожесть названий и типы, USDC и USDT имеют ключевые отличия, которые важно учитывать. Вопросы прозрачности и контроля, механизмы обеспечения ценовой стабильности, сроки выпуска и поддерживаемые блокчейны – вот основные аспекты, по которым эти два токена различаются.

Контроль и прозрачность

USDT выпускается и управляется компанией Tether Limited, которая полностью контролирует управление и распределение токена. Это означает, что сторонние организации не могут влиять на процессы, связанные с USDT. В отличие от этого, деятельность CENTRE, который управляет USDC, находится под постоянным контролем и регулированием властей и банков США. Это значительно повышает уровень доверия инвесторов и финансовых регуляторов к USDC.

Стабильность цен

Для обеспечения ценовой стабильности USDT используется резервная система, где каждый токен поддерживается финансовыми резервами в долларах США или другими активами, находящимися под контролем компании. USDC, в свою очередь, использует систему контроля за движением капитала, при которой каждый токен обеспечен активами в долларах США, хранящимися на банковских счетах. Это делает USDC более прозрачным и обеспечивает точную отчетность.

История выпуска

USDT был первой стабильной монетой, получившей широкое распространение, он создан в 2014 году компанией Tether Limited. Поэтому USDT известен еще как Tether. USDC появился в 2018 году благодаря консорциуму CENTRE, включающему такие крупные компании, как Coinbase и Circle.

Блокчейн-сети

USDC является токеном ERC-20 и выпускается на блокчейне Ethereum, в то время как USDT — на нескольких блокчейнах, включая Ethereum (ERC-20), Tron и другие.

Несмотря на схожие цели, USDT и USDC имеют существенные различия в вопросах регулирования и безопасности, в поддерживаемых блокчейнах и методах обеспечения ценовой стабильности. Важно учитывать все нюансы каждого токена, чтобы сделать информированный и обоснованный выбор.

Для чего можно применять стейблкоины?

Токены предоставляют разнообразные возможности применения: от сохранения капитала до получения доходности на блокчейн-рынке и осуществления платежей. Рассмотрим несколько прибыльных стратегий.

Криптовалютный трейдинг

На криптобиржах популярны торговые пары, позволяющие обменивать одни активы на другие. Они дают возможность сравнивать стоимость различных цифровых активов. Например, пара BTC/USDT показывает, сколько USDT эквивалентно одному BTC.

Если вы владеете стейблкоинами, такими как USDC, можно найти соответствующие торговые пары на бирже и начать торговлю.

Кредитование через DeFi-протоколы

Децентрализованные финансы (DeFi) — это экосистема финансовых приложений на блокчейне, функционирующих без центрального управления или посредников. DeFi использует пиринговую модель, что делает ее доступной для всех, независимо от местоположения.

DeFi-кредитование позволяет давать взаймы свои стейблкоины и получать проценты. Это выгодно обеим сторонам: заемщики получают кредиты по более низким ставкам, чем на централизованных платформах, а кредиторы зарабатывают на процентах.

Предоставление ликвидности

С ростом популярности децентрализованных бирж с автоматическими маркет-мейкерами (AMM DEX) пользователи могут предоставлять ликвидность в виде USDC для популярных пар (например, ETH/USDC). Это позволяет зарабатывать на комиссиях за сделки и получать дополнительные вознаграждения.

Среди популярных AMM DEX — Uniswap и SushiSwap в сети Ethereum, которые генерируют миллионные доходы для поставщиков ликвидности. Однако стоит учитывать риск непостоянных убытков при использовании данной стратегии.

Каждый из этих методов имеет свои преимущества и риски. Выбор стратегии зависит от ваших финансовых целей и готовности к риску.

Как выбрать между USDC и USDT: советы для пользователей

С ростом интереса к стабильным монетам выбор между USDC и USDT становится актуальной задачей для многих. Вот несколько рекомендаций, которые помогут вам сделать правильный выбор:

1. Определите свои цели. Четко сформулируйте, какие задачи вы хотите решить с помощью USDC или USDT.
2. Оцените приоритеты. Учитывайте свои предпочтения в области безопасности и прозрачности. Сравните эти аспекты для каждой стабильной монеты.
3. Исследуйте ликвидность. Изучите возможности получения ликвидности для обеих монет и выберите ту, которая наиболее соответствует вашим потребностям.
4. Выбирайте надежные платформы. Используйте только авторитетные и проверенные криптовалютные биржи и шлюзы, поддерживающие Tether и USD Coin.

Кроме того, внимательно ознакомьтесь с комиссиями за транзакции, а также с условиями и положениями использования каждой из монет.