Стейблкоїни — це криптовалюти, вартість яких прив'язана до стабільного активу, найчастіше до фіатних валют (наприклад, до долара). Tether (USDT), USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD) є найбільш популярними, їхня сукупна ринкова капіталізація досягає 120 мільярдів доларів. 

Стейблкоїни забезпечують швидші, дешевші та безпечніші транзакції без обмежень традиційних банків, таких як географічні бар'єри та призупинення фінансових послуг на свята. 

Стейблкоїни — це тип криптовалют, який відрізняється меншою волатильністю та більшою надійністю порівняно з Ethereum та Bitcoin. Це робить їх привабливішими для безпечних інвестицій.

Який стейблкоїн вибрати для торгівлі? Як вони співвідносяться із фіатними валютами? Нижче ми розглянемо три основні типи стейблкоїна та їх відмінності.

Чи так гарні стейблкоїни?

Стейблкоїни займають топові позиції на криптовалютному ринку Вони служать зручним засобом входу в крипторинок та виходу з нього у фіатні гроші, особливо коли біржі не пропонують фіатних пар.

В умовах ринкової нестабільності стейблкоїни стають надійним «цифровим якорем» вартості активів і можуть використовуватися інвесторами для хеджування портфелів. Крім того, вони мають потенціал для застосування у сфері позик та кредитування.

Стейблкоїни також зберігають переваги традиційних криптовалют, забезпечуючи прозорі, безпечні та швидкі транзакції на блокчейні. Це вигідно відрізняє їх від фіатних валют, як-от USD.

Проте аналітики попереджають, що регулятори прагнутимуть взяти під повний контроль сегмент електронних грошей на блокчейні та усунути конкуренцію на контрольованому фінансовому ринку через впровадження цифрових валют центральних банків (CBDC) та заборони приватних проєктів, як це вже сталося у Китаї.

Серед недоліків стейблкоїнів можна виділити наявність централізованого емітента, який  забезпечує їх стабільність, ризик падіння курсу базового фіата (наприклад, долара США), і навіть відносну новизну технології.

Чому монети так потрібні на сучасному крипторинку?

Стейблкоїни зробили революцію у світі криптовалют, розв'язати давню проблему конвертації між цифровими та фіатними валютами. До появи користувачів доводилося виводити кошти з блокчейн-систем для обміну, що було незручно і затратно.

Сьогодні інвестори та трейдери регулярно використовують стейблкоїни як надійний притулок для своїх активів, не залишаючи криптовалютні платформи. Процес став значно простіше:

1. Трейдер обмінює, наприклад, біткоїн на 1000 USDT або USDC.
2. Ці 1000 токенів еквівалентні 1000 доларів США, але залишаються в блокчейн-екосистемі.
3. Пізніше користувач може або придбати інші криптовалюти за ці стейблкоїни або вивести їх у реальні долари за курсом 1:1 без втрат

Популярність доларових токенів обумовлена ​​їх простотою, зручністю та універсальністю. Прив'язка до провідної світової валюти, повне забезпечення, захист від необґрунтованої емісії та легкість обміну на криптовалюти та фіат на провідних біржах роблять їх незамінним інструментом у криптовалютній екосистемі.

Які особливості різних типів токенів?

Стейблкоїни класифікуються за методом забезпечення на наступні категорії:

1. Прив'язані до фіата: токени мають курс 1:1 до традиційної валюти. Їхня емісія має бути повністю забезпечена відповідним резервом фіатних коштів, що дозволяє власникам у будь-який момент обміняти токени на реальні гроші.
2. Забезпечені криптовалютою: монети випускаються під заставу цифрових активів, які блокують у смартконтракті. Для звільнення застави необхідно повернути певну кількість токенів плюс комісію.
3. Алгоритмічні: стабільність їхнього курсу підтримується за допомогою спеціальних алгоритмів та смартконтрактів, які коригують емісію залежно від ринкового попиту та цінових коливань.

У цій статті ми зосередимося на стейблкоїнах, прив'язаних до фіата, зокрема тих, чия вартість відповідає долару США в пропорції 1:1. Ці токени часто називають токенізованим фіатом.

Ключовою особливістю таких електронних активів є наявність централізованого емітента, який несе відповідальність за забезпечення токенів реальними коштами, що зберігаються на рахунках компанії або пов'язаного юридичними зобов'язаннями третьої особи.

USDC & USDT: головні відмінності

Попри схожість назв та типи, USDC та USDT мають ключові відмінності, які важливо враховувати. Питання прозорості та контролю, механізми забезпечення цінової стабільності, терміни випуску та підтримувані блокчейни – ось основні аспекти, за якими ці два токени різняться.

Контроль та прозорість

USDT випускається та управляється компанією Tether Limited, яка повністю контролює управління та розподіл токена. Це означає, що сторонні організації не можуть впливати на процеси, пов'язані з USDT. На відміну від цього, діяльність CENTRE, який керує USDC, знаходиться під постійним контролем та регулюванням влади та банків США. Це значно підвищує рівень довіри інвесторів та фінансових регуляторів до USDC.

Стабільність цін

Для забезпечення цінової стабільності USDT використовується резервна система, де кожен токен підтримується фінансовими резервами у доларах США або іншими активами, які перебувають під контролем компанії. USDC, своєю чергою, використовує систему контролю за рухом капіталу, за якої кожен токен забезпечений активами в доларах США, що зберігаються на банківських рахунках. Це робить USDC більш прозорим та забезпечує точну звітність.

Історія випуску

USDT був першою стабільною монетою, що набула широкого поширення, він створений у 2014 році компанією Tether Limited. Тому USDT відомий як Tether. USDC з'явився у 2018 році завдяки консорціуму CENTRE, що включає такі великі компанії, як Coinbase та Circle.

Блокчейн-мережі

USDC є токеном ERC-20 і випускається на блокчейні Ethereum, тоді як USDT — на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum (ERC-20), Tron та інші.

Попри схожі цілі, USDT і USDC мають суттєві відмінності у питаннях регулювання та безпеки, у підтримуваних блокчейнах та методах забезпечення цінової стабільності. Важливо враховувати всі нюанси кожного токена, щоб зробити поінформований та обґрунтований вибір.

Для чого можна застосовувати стейблкоїни?

Токени надають різноманітні можливості застосування: від збереження капіталу до отримання прибутковості на блокчейн-ринку та здійснення платежів. Розглянемо кілька прибуткових стратегій.

Криптовалютний трейдинг

На криптобіржах популярні торгові пари, що дозволяють обмінювати одні активи на інші. Вони дозволяють порівнювати вартість різних цифрових активів. Наприклад, пара BTC/USDT показує, скільки USDT еквівалентно одному BTC.

Якщо ви володієте стейблкоїнами, такі як USDC, можна знайти відповідні торгові пари на біржі та почати торгівлю.

Кредитування через DeFi-протоколи

Децентралізовані фінанси (DeFi) – це екосистема фінансових додатків на блокчейні, що функціонують без центрального управління чи посередників. DeFi використовує пірингову модель, що робить її доступною для всіх, незалежно від розташування.

DeFi-кредитування дозволяє позичати свої стейблкоїни та отримувати відсотки. Це вигідно обом сторонам: позичальники отримують кредити за нижчими ставками, ніж на централізованих платформах, а кредитори заробляють на відсотках.

Надання ліквідності

Зі зростанням популярності децентралізованих бірж з автоматичними маркет-мейкерами (AMM DEX) користувачі можуть надавати ліквідність у вигляді USDC для популярних пар (наприклад, ETH/USDC). Це дозволяє заробляти на комісіях за угоди та отримувати додаткові винагороди.

Серед популярних AMM DEX – Uniswap та SushiSwap у мережі Ethereum, які генерують мільйонні доходи для постачальників ліквідності. Однак, варто враховувати ризик непостійних збитків при використанні цієї стратегії.

Кожен із цих методів має свої переваги та ризики. Вибір стратегії залежить від ваших фінансових цілей та готовності до ризику.

Як вибрати між USDC і USDT: поради для користувачів

Зі зростанням інтересу до стабільних монет вибір між USDC і USDT стає актуальним завданням для багатьох. Ось кілька рекомендацій, які допоможуть вам зробити правильний вибір:

1. Визначте свої цілі. Чітко сформулюйте, які завдання ви хочете вирішити за допомогою USDC або USDT.
2. Оцініть пріоритети. Враховуйте свої переваги в галузі безпеки та прозорості. Порівняйте ці аспекти кожної стабільної монети.
3. Досліджуйте ліквідність. Вивчіть можливості отримання ліквідності для обох монет та виберіть ту, яка найбільше відповідає вашим потребам.
4. Вибирайте надійні платформи. Використовуйте лише авторитетні та перевірені криптовалютні біржі та шлюзи, які підтримують Tether та USD Coin.

Крім того, уважно ознайомтеся з комісіями за транзакції, а також з умовами та положеннями використання кожної з монет.